Angel Investors: กระบวนการลงทุนของ Angel ทำงานอย่างไร

ในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา จำนวนนักลงทุน angel เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน Silicon Valley ซึ่งเป็นพื้นที่ที่มีธุรกิจระยะเริ่มต้นมากมาย

ข้ามไปที่มาตรา

• Angel Investor คืออะไร?
• ที่มาของคำว่า Angel Investor
• Angel Investments ทำงานอย่างไร
• Angel Investors ต่างจาก Venture Capitalists อย่างไร?
• ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกิจหรือไม่
• เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ MasterClass ของ Sara Blakely

Sara Blakely ผู้ก่อตั้ง Spanx สอนคุณเกี่ยวกับกลยุทธ์การบูทสแตรปและแนวทางของเธอในการประดิษฐ์ การขาย และทำการตลาดผลิตภัณฑ์ที่ผู้บริโภคชื่นชอบ

Angel Investor คืออะไร?

angel investor คือบุคคลที่ลงทุนในการเริ่มต้นธุรกิจระยะเริ่มต้นหรือธุรกิจขนาดเล็ก โดยจัดหาเงินทุนและคราวด์ฟันดิ้งสำหรับการขยายตัวเพื่อแลกกับส่วนทุนในบริษัท นักลงทุนเทวดาบางครั้งเรียกว่านักลงทุนที่ได้รับการรับรอง ป้ายกำกับทั้งสองหมายถึงบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง อย่างไรก็ตาม ตามที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) ระบุว่านักลงทุนที่ได้รับการรับรองจะถูกกำหนดโดยมูลค่าสุทธิหนึ่งล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์หรือมากกว่า ธุรกิจที่ไม่ได้ก่อตั้งซึ่งมีกระแสเงินสดไม่เพียงพอมักใช้การลงทุนแบบเทวดา ซึ่งสามารถให้เงินทุนที่จำเป็นมากเพื่อช่วยให้พวกเขาก้าวไปสู่การทำกำไร

ที่มาของคำว่า Angel Investor

คำว่า angel ซึ่งอ้างอิงถึงนักลงทุนประเภทนี้ ได้รับการประกาศเกียรติคุณจาก William Wetzel ศาสตราจารย์แห่งมหาวิทยาลัยนิวแฮมป์เชียร์ และผู้ก่อตั้ง Center for Venture Research ในปี 1978 Wetzel ได้ทำการศึกษาเกี่ยวกับการระดมทุนเมล็ดพันธุ์โดยผู้ประกอบการในสหรัฐอเมริกา ในการศึกษานี้ ท่านใช้คำว่า นางฟ้า เมื่อพูดถึงนักลงทุน

คำว่านางฟ้ายังมีรากฐานมาจากฉากละครบรอดเวย์ด้วย ซึ่งใช้เพื่ออ้างอิงถึงบุคคลผู้มั่งคั่งที่ให้เงินทุนสำหรับการผลิตที่อาจถูกยกเลิก ทุกวันนี้ นักลงทุน angel มีส่วนสำคัญในการดำรงอยู่ของสตาร์ทอัพและหัวใจสำคัญของการระดมทุน

Angel Investments ทำงานอย่างไร

นักลงทุนแองเจิลไม่มีเงินกำหนดไว้เพื่อสนับสนุนธุรกิจเริ่มต้น: การลงทุนสามารถอยู่ในช่วงตั้งแต่สองสามพันดอลลาร์ไปจนถึงสองสามล้านดอลลาร์ การวิจัยพบว่าการระดมทุนของ Angel มีความสัมพันธ์โดยตรงกับอัตราการรอดชีวิตที่สูงขึ้นสำหรับสตาร์ทอัพ มาดูวิธีการทำงานของ angel investor อย่างละเอียดถี่ถ้วน:

• นักลงทุนระบุโอกาสในการลงทุน . นักลงทุนแองเจิลหรือกลุ่มแองเจิลมักพึ่งพาสตาร์ทอัพที่เกี่ยวข้องกับการดูแลสุขภาพ โทรคมนาคม ผลิตภัณฑ์และบริการสำหรับผู้บริโภค อิเล็กทรอนิกส์ และสาธารณูปโภค ก่อนเริ่มต้น นักลงทุน angel มักจะต้องสร้างการเข้าถึงและจุดเริ่มต้นสู่บริษัทที่น่าตื่นเต้น และสร้างชื่อเสียงในหมู่ผู้ก่อตั้ง เมื่อสร้างฐานะเป็นนางฟ้าที่ประสบความสำเร็จ ไม่ว่าจะด้วยประสบการณ์ที่มากขึ้นหรือโดยการเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มทูตสวรรค์ที่จัดตั้งขึ้น ข้อตกลงก็เริ่มเกิดขึ้น
• กระบวนการคัดกรอง . ในฐานะด่านแรก ทูตสวรรค์ต้องผ่านกระบวนการคัดกรอง (หรือหน่วยสอดแนม) โดยแยกบริษัทที่พวกเขาต้องการทำงานด้วยออกจากบริษัทที่พวกเขาไม่ต้องการ นักลงทุน Angel มองหาอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่า (ประมาณ 25 ถึง 60 เปอร์เซ็นต์) มากกว่าที่พวกเขาจะได้รับจากการลงทุนแบบเดิม
• สตาร์ทอัพนำเสนอนักลงทุนที่มีศักยภาพ . เทวดาส่วนใหญ่จำเป็นต้องรู้จักทีมและเรื่องราวของพวกเขาอย่างใกล้ชิดก่อนตัดสินใจลงทุน การนำเสนอธุรกิจคือการนำเสนอที่ผู้ประกอบการให้ภาพรวมโดยย่อเกี่ยวกับธุรกิจ ความต้องการทางการเงิน และเป้าหมายสูงสุดแก่กลุ่มนักลงทุนเพื่อขายแนวคิดของตน การเสนอขายอาจมีตั้งแต่การประชุมอาหารกลางวันแบบไม่เป็นทางการไปจนถึงการนำเสนอในสำนักงานด้วยสไลด์โชว์
• นักลงทุนทบทวนการเสนอขาย . หลังจากเสนอขาย นักลงทุน angel จะจัดกลุ่มใหม่เพื่อตรวจสอบเอกสารการนำเสนอและข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่นๆ กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการถามคำถามติดตามผลจำนวนมาก การคาดเดาความท้าทาย การทบทวนแผนธุรกิจ และการสร้างแบบจำลอง บางครั้งกลุ่มในเครือข่ายจะเตรียมรายงานการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะอย่างเป็นทางการพร้อมรายการตรวจสอบปัญหาที่พวกเขาต้องการแก้ไข
• ทั้งสองฝ่ายเชื่อมต่อเพื่อสร้างเงื่อนไข . หากข้อตกลงสร้างสำเร็จ ผู้จัดการกลุ่มทูตสวรรค์หรือทูตสวรรค์จะเชื่อมต่อกับผู้ประกอบการเกี่ยวกับเงื่อนไขข้อตกลงที่คาดหวัง ในขั้นตอนนี้ พวกเขาจะหารือเกี่ยวกับประเด็นต่างๆ เช่น การประเมินมูลค่า การไหลของข้อตกลง และโครงสร้างข้อตกลง เป้าหมายสุดท้ายคือการเจรจาชุดข้อกำหนดที่ยอมรับร่วมกันได้ซึ่งจัดทำเป็นเอกสารผ่านเอกสารข้อตกลง เอกสารที่ไม่มีผลผูกพันซึ่งระบุองค์ประกอบหลักของข้อตกลง และรายงานความขยัน
• เติมรอบ . ในขณะที่ข้อกำหนดต่างๆ กำลังดำเนินการอยู่ จำเป็นต้องวัดว่านักลงทุนต้องการมีส่วนร่วมมากน้อยเพียงใดและเงินเพิ่มเติมที่ธุรกิจอาจต้องการ ขั้นตอนนี้เรียกว่าการจัดการข้อตกลง เกี่ยวข้องกับผู้ประกอบการและผู้นำนักลงทุนที่ร่วมมือกันเพื่อดึงดูดนักลงทุนให้เร็วที่สุด เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายสูงและใช้เวลานานในการเจรจาข้อตกลงใหม่ในทุกจุดของกระบวนการลงทุน จึงต้องมีการประสานกันระหว่างนักลงทุนและทีมผู้บริหาร
• ปิดการขาย . ในการเตรียมตัวปิดคดี ทนายความจะต้องร่างเอกสารทางกฎหมายขั้นสุดท้ายก่อนจึงจะสามารถแลกเปลี่ยนเงินได้ ที่ปรึกษากฎหมายมักจะดึงเอกสารข้อตกลงมารวมกันได้ค่อนข้างเร็ว ตั้งแต่หนึ่งถึงสองสัปดาห์ ขึ้นอยู่กับขนาดของข้อตกลง เมื่อทุกคนลงนามในข้อตกลงในแพ็คเกจปิดแล้ว นักลงทุน angel สามารถเริ่มให้คำปรึกษา แนะนำ แนะนำคณะกรรมการ และบริการบอร์ดในบางครั้ง

ระดับผู้เชี่ยวชาญ

แนะนำสำหรับคุณ

ชั้นเรียนออนไลน์ที่สอนโดยจิตใจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลก ขยายความรู้ของคุณในหมวดหมู่เหล่านี้

สอนการเป็นผู้ประกอบการด้วยตนเอง

สอนสร้างแบรนด์แฟชั่น

สอนวารสารศาสตร์เชิงสืบสวน

สอนการออกแบบแฟชั่น

Angel Investors ต่างจาก Venture Capitalists อย่างไร?

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง angel investor และนายทุนอยู่ที่แหล่งการเงินและจำนวนบริษัทที่พวกเขาลงทุน

• นักลงทุนเทวดาใช้เงินของตัวเอง . นักลงทุนเทวดามักจะเป็นผู้ประกอบการหรือผู้บริหารที่เกษียณแล้ว ซึ่งต้องการมีส่วนร่วมในธุรกิจที่กำลังเติบโต ส่งเสริมการเติบโตของผู้ประกอบการที่เกิดใหม่ หรือลงทุนในบริษัทระยะเริ่มต้น ซึ่งแตกต่างจากผู้ร่วมทุนที่จัดการกองทุนรวมที่ประกอบด้วยเงินที่รวบรวมจากบุคคลต่างๆ ผ่านบริษัทร่วมทุน นักลงทุน angel ลงทุนด้วยเงินของตนเอง
• นายทุนลงทุนในบริษัทน้อยลง . ในแต่ละปี การลงทุนของ angel ในสหรัฐอเมริกานั้นเกือบจะเทียบเท่ากับมูลค่ารวมของกองทุนร่วมลงทุนในประเทศทั้งหมด ข้อแตกต่างระหว่างทั้งสองคือ นักลงทุน angel ลงทุนในบริษัทมากกว่ากองทุนร่วมลงทุนถึง 60 เท่า

ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกิจหรือไม่

รับการเป็นสมาชิกรายปีของ MasterClass เพื่อเข้าถึงบทเรียนวิดีโอที่สอนโดยผู้เชี่ยวชาญด้านธุรกิจ เช่น Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour และอื่นๆ อีกมากมาย