EBITDA คืออะไร? เรียนรู้วิธีการคำนวณ EBITDA

EBITDA เป็นตัวชี้วัดที่ใช้ในการวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัทโดยพิจารณาจากผลการดำเนินงานในปัจจุบัน

ข้ามไปที่มาตรา

• EBITDA คืออะไร?
• 5 ส่วนของ EBITDA
• วิธีการคำนวณ EBITDA
• วิธีการคำนวณ EBITDA Margin
• เหตุใด EBITDA จึงมีความสำคัญ
• ข้อเสียของ EBITDA
• ตัวชี้วัดกำไร 6 ประเภท
• ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกิจหรือไม่
• เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ MasterClass ของ Sara Blakely

Sara Blakely ผู้ก่อตั้ง Spanx สอนคุณเกี่ยวกับกลยุทธ์ในการบูตสแตรปและแนวทางของเธอในการประดิษฐ์ การขาย และทำการตลาดผลิตภัณฑ์ที่ผู้บริโภคชื่นชอบ

EBITDA คืออะไร?

EBITDA—คำย่อที่หมายถึงรายได้ก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย—เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท เจ้าของธุรกิจใช้ EBITDA เพื่อตรวจสอบกระแสเงินสดของบริษัทและวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานหลักก่อนจะพิจารณารายจ่ายฝ่ายทุน อัตราภาษี และค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสด

EBITDA มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของธุรกิจที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมเดียวกัน EBITDA ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปของสหรัฐอเมริกา (GAAP) ดังนั้นจึงไม่มีข้อกำหนดทางกฎหมายสำหรับธุรกิจที่จะรวม EBITDA ไว้ใน งบกำไรขาดทุน .

5 ส่วนของ EBITDA

เรียนรู้ความสำคัญของแต่ละส่วนของการคำนวณ EBITDA:

1. รายได้ : รายได้ของบริษัทคือจำนวนรายได้ที่เกิดขึ้นหลังจากลบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานออกจากรายได้ทั้งหมด
2. น่าสนใจ : บริษัทจ่ายดอกเบี้ยเมื่อมีหนี้สิน EBITDA ไม่หักดอกเบี้ยจากรายได้ ซึ่งทำให้ง่ายต่อการเปรียบเทียบบริษัทต่างๆ ที่มีโครงสร้างเงินทุนและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน
3. ภาษี : การคำนวณ EBITDA ไม่ได้หักภาษีจากรายได้ เนื่องจากค่าใช้จ่ายภาษีไม่จำเป็นต้องสะท้อนประสิทธิภาพของธุรกิจเสมอไป ตัวอย่างเช่น อัตราภาษีแตกต่างกันไปตามสถานที่ตั้งของบริษัท
4. ค่าเสื่อมราคา : ค่าเสื่อมราคาวัดความสูญเสียในมูลค่าสินทรัพย์ที่มีตัวตน เช่น ยานพาหนะ ที่ดิน และอุปกรณ์
5. ค่าตัดจำหน่าย : ค่าตัดจำหน่ายจะวัดการสูญเสียมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน เช่น สิทธิบัตร เครื่องหมายการค้า และลิขสิทธิ์ ทั้งค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายสะท้อนถึงการลงทุนในอดีตของบริษัทมากกว่าผลกำไรจากการดำเนินงานในปัจจุบัน

วิธีการคำนวณ EBITDA

ในการคำนวณ EBITDA ให้เริ่มต้นด้วยรายได้สุทธิของบริษัทของคุณ (เรียกอีกอย่างว่ากำไรสุทธิหรือบรรทัดล่าง) จากนั้นเพิ่มข้อมูลจากงบดุลและงบกำไรขาดทุนตามสูตร EBITDA:

หากคุณคำนวณ EBIT ของคุณแล้ว (กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี) ให้เพิ่มค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายกลับเข้าไปในสมการเพื่อคำนวณ EBITDA ของบริษัทของคุณ

วิธีการคำนวณ EBITDA Margin

หากคุณต้องการเปรียบเทียบประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัทของคุณกับของคู่แข่ง คุณอาจใช้สูตรสำหรับ EBITDA margin EBITDA margin เป็นเพียง EBITDA หารด้วยรายได้ทั้งหมด ดังที่เห็นในสมการต่อไปนี้:

มาร์จิ้น EBITDA จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ยิ่งอัตรากำไร EBITDA ของบริษัทสูงขึ้น ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานก็จะยิ่งต่ำลงเมื่อเปรียบเทียบกับรายได้รวม นักลงทุนมองว่า EBITDA margin ที่สูงนั้นมีความเสี่ยงน้อยกว่า EBITDA Margin ที่ต่ำ

เหตุใด EBITDA จึงมีความสำคัญ

EBITDA ไม่รวมรายการที่ส่วนใหญ่อยู่นอกเหนือการควบคุมของบริษัท เช่น ภาษี โครงสร้างเงินทุน การจัดหาเงินกู้ และค่าเสื่อมราคา ตัวชี้วัดสามารถช่วยประเมินกระแสเงินสด วัดความสามารถในการทำกำไร และแจ้งให้นักลงทุนทราบ:

ออนซ์ในขวดไวน์ 750ml

• ช่วยให้คุณประเมินกระแสเงินสด . EBITDA ของบริษัทแสดงถึงกระแสเงินสดที่เกิดจากการดำเนินงานปัจจุบัน
• ช่วยให้คุณวัดความสามารถในการทำกำไร . โดยไม่รวมค่าใช้จ่ายที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานหลักของบริษัท EBITDA ให้การตีความผลกำไรของบริษัทที่ชัดเจนยิ่งขึ้นโดยพิจารณาจากผลการปฏิบัติงานเพียงอย่างเดียว
• ช่วยให้นักลงทุนประเมินผลการดำเนินงานของบริษัท . EBITDA มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการประเมินสถานะทางการเงินของบริษัทสองแห่งที่ตั้งอยู่ในเขตอำนาจศาลด้านภาษีที่แยกจากกัน หรือมีโครงสร้างเงินทุนที่แตกต่างกัน

ระดับผู้เชี่ยวชาญ

แนะนำสำหรับคุณ

ชั้นเรียนออนไลน์ที่สอนโดยจิตใจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลก ขยายความรู้ของคุณในหมวดหมู่เหล่านี้

สอนการเป็นผู้ประกอบการด้วยตนเอง

สอนสร้างแบรนด์แฟชั่น

สอนวารสารศาสตร์เชิงสืบสวน

สอนการออกแบบแฟชั่น

ข้อเสียของ EBITDA

ข้อบกพร่องหลักของ EBITDA คือบริษัทอาจใช้เมตริกนี้เพื่อพยายามปิดบังปัญหาในงบการเงิน เนื่องจาก EBITDA ไม่ได้คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนและต้นทุนของสินทรัพย์ บริษัทที่มีหนี้สินจำนวนมากหรือสินทรัพย์ราคาแพงสามารถใช้ EBITDA เพื่อเพิ่มมูลค่าได้ เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ ให้ใช้ EBITDA เป็นจุดเริ่มต้นในการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของบริษัท และตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้คำนึงถึงตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรอื่นๆ ด้วย

ตัวชี้วัดกำไร 6 ประเภท

คิดอย่างมืออาชีพ

Sara Blakely ผู้ก่อตั้ง Spanx สอนคุณเกี่ยวกับกลยุทธ์ในการบูตสแตรปและแนวทางของเธอในการประดิษฐ์ การขาย และทำการตลาดผลิตภัณฑ์ที่ผู้บริโภคชื่นชอบ

มีเมตริกต่างๆ ที่คุณสามารถใช้ติดตามสถานะทางการเงินของบริษัทและจัดทำงบการเงินของบริษัทได้:

1. กำไรขั้นต้น : กำไรขั้นต้นคือจำนวนรายได้ที่เหลือหลังจากลบต้นทุนขาย (COGS) ออกจากรายได้จากการขายทั้งหมด ตัวชี้วัดนี้บ่งชี้ว่ากระบวนการผลิตของบริษัทจำเป็นต้องประหยัดต้นทุนมากหรือน้อยเมื่อเทียบกับรายได้ของบริษัท
2. รายได้สุทธิ : คำนวณเมตริกรายได้สุทธิโดยลบค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจากรายได้ทั้งหมดเพื่อดูว่าบริษัทมีกำไร (กำไรใหม่) หรือขาดทุน (ขาดทุนสุทธิ) เท่าใด รายได้สุทธิของบริษัทในช่วงเวลาหนึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีว่าทีมผู้บริหารของบริษัทดำเนินกิจการได้ดีหรือแย่เพียงใด
3. กำไรจากการดำเนิน : ในการคำนวณกำไรจากการดำเนินงานหรือรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ให้หักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ซึ่งรวมถึงค่าโสหุ้ย เช่น ค่าเช่า การตลาด ประกัน เงินเดือนองค์กร และอุปกรณ์ออกจากกำไรขั้นต้น นักลงทุนพบว่า EBIT มีประโยชน์ในการกำหนดประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท เนื่องจากไม่คำนึงถึงรายการที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของทีมผู้บริหาร
4. อัตรากำไรขั้นต้น : อัตรากำไรขั้นต้นคือเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่สร้างขึ้นซึ่งมากกว่า COGS การคำนวณ อัตรากำไรขั้นต้น หารรายได้รวมตามรายได้แล้วคูณผลลัพธ์ด้วย 100
5. อัตรากำไรสุทธิ : อัตรากำไรสุทธิคืออัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อรายได้รวมที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ในการคำนวณอัตรากำไรสุทธิ ให้แบ่งรายได้สุทธิของคุณตามรายได้ทั้งหมดแล้วคูณคำตอบด้วย 100
6. EBITDA : เมตริกนี้ ซึ่งหมายถึงรายได้ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย จะคำนวณประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัทโดยไม่รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่ไม่รวมในการดำเนินงานที่กำลังดำเนินอยู่

ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกิจหรือไม่

รับการเป็นสมาชิกรายปีของ MasterClass เพื่อเข้าถึงบทเรียนวิดีโอที่สอนโดยผู้เชี่ยวชาญด้านธุรกิจ เช่น Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour และอื่นๆ อีกมากมาย